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YFLife 万通保险
万通保险国际有限公司为港交所上市公司云锋金融集团(0376.HK)成员，集团的主要股东包括云锋金融控股有限公司以及“全美5大寿险公司”之一的美国万通人寿保险公司。
云锋金融集团(0376.HK)截止2025/5/9，市值84.7亿港币。
History
- 2019年 万通亚洲名称由“美国万通”更改为“万通保险”
- 2017年 云锋金融公布联合另外7家投资者以总代价131亿港元收购美国万通国际公司（万通国际）旗下万通亚洲全部股权，当中云锋占60%股权
- 1975年 香港成立发展亚洲业务的旗舰公司“美国万通保险亚洲有限公司”，简称“万通亚洲”
- 1852年 成立于美国
2018.8.18 GIC joins Yunfeng FG-led investor group to acquire Mass Mutual Asia
Under terms of the transaction, MassMutual will receive approximately USD 1.01 billion in cash and 800 million shares of Yunfeng FG stock at HKD 6.50 per share (worth approximately USD 668 million), which is equivalent to 24.8 percent of the expanded capital of Yunfeng FG.
In turn, Yunfeng FG will hold a direct 60 percent interest in MassMutual Asia, while the other investors, including Ant Financial (5%), Sina (5%), Giant Interactive (2.8%), GIC Private Limited (7.5%), Meyu International (9.8%), Harvest Billion International Limited (4.9%) and Sheen Light Development Limited (5%), will hold the remaining direct interest in MassMutual Asia.
2018-11-16 Yunfeng Financial Group Announces Completion of Acquisition of MassMutual Asia Ltd.
The transaction officially closed on November 16, 2018. With the completion of the transaction, Yunfeng Financial International Holdings Limited, a wholly owned subsidiary of Yunfeng FG, has become the major shareholder in MassMutual Asia, holding 60% of its issued shares. The remaining interest in MassMutual Asia is held by other investors, including GIC, Singapore’s sovereign wealth fund; and several other strategic investors. At the same time, MassMutual International LLC continues to have an indirect interest in MassMutual Asia by holding shares in Yunfeng FG.
2019-12-17 云锋金融(00376)拟增持万通保险9.8%股权 持股比例达69.8%
云锋金融(00376)发布公告，于2019年12月17日，该公司全资附属云锋金融国际与觅优国际订立买卖协议，以收购优万全部已发行股本。优万持有万通保险9.8%股本权益。
香港万通的股东包括云锋金融(69.8%)，新加坡政府投资公司GIC(7.5%)，蚂蚁金服(5%)，新浪(5%)，Sheen Light Development Limited (5%)，Harvest Billion International Limited (4.9%)，巨人(2.8%)。
美国万通持有云锋金融约20.7%的股份，相当于间接持有香港万通14.4%。
云锋金融
本集團主要有兩個分部：人壽保險業務和其他金融服務，涵蓋投資控股、資產管理、退休金、其他業務和企業服務等領域。
人壽保險業務由擁有69.8%權益的附屬公司萬通保險經營，該公司在資產總額和盈利能力方面是本集團的最重要組成部分。
於本年度，本集團的保險收入為27.99億 港元，較去年同期26.25億港元增長6.6%。本集團的合併溢利為7.78億港元，而去年同期 為7.13億港元。相較於去年同期本公司錄得權益股東應佔淨利潤4.71億港元，
二零二三年本公司權益股東應佔淨利潤為3.97億港元。本年度本公司錄得權益股東應佔淨利潤增加主要是由於本集團整體經營情況改善，包括萬通保險理賠經驗的改善以及有效的費用控制等。
保險業務回顧
於二零二四年，在保險業務方面，我們仍然獲授權在香港從事壽險和年金險、連結式長期險、永久健康保險及退休計劃管理長期保險業務。本集團還通過分支機構在澳門營運，並獲准在澳門銷售人壽保險產品。
我們的保險業務分部致力通過不斷增強我們的產品供應和保持多元化的產品系列以滿足客戶的各種需求。我們的四類旗艦產品包括：
- (i)「富饒千秋儲蓄計劃」，這是一個我們於今年初推出為客戶提供靈活分紅儲蓄計劃，有助於客戶積攢財富，主要產品特點包括提供多種保單貨幣轉換、分拆保單、鎖定紅利、保費假期，更備有將現金價值轉換為終身年金的自主性；
- (ii)「首選健康保障」系列，這是一個覆蓋多種疾病的嚴重疾病保障系列；
- (iii)「首選靈活萬用壽險計劃」，這是一個靈活的萬用壽險計劃；及
- (iv)「萬通多元終身年金」，一個為客戶退休期間提供保障的終身年金收入計劃。
保费
截至二零二四年十二月三十一日止年度，保險業務的新業務價值為6.85億港元，去年為10.09億港元，主要是由產品組合變動所致。
二零二四年的年化新保費為27.36億港元，與去年相比保持穩定。
尤其是我們的代理商渠道，與二零二三年相比，年化新保費增長了28.3%。
於二零二四年十二月三十一日，債務證券、貸款及應收款、權益證券分別約佔投資（不包括投資相連投資）的85%、6%及9%。
截至二零二四年十二月三十一日，保險業務（包括通過強積金計劃等非合併實體管理的業務）的管理資產總額為883.79億港元（二零二三年十二月三十一日：843.84億港元）。
《保險業條例》下的香港風險為本資本（「HKRBC」）制度於二零二四年七月一日起正式生效。
經評估及計算，萬通保險於二零二四年十二月三十一日在香港風險為本資本下的償付比率超過240%（未經審核），與二零二三年十二月三十一日的203%（未經審核）相比增長了37%，高於100%的監管最低償付比率要求。
展望未來，本集團業務重心繼續聚焦保險業務，持續拓展萬通保險的市場規模和影響力。
我們相信市場對優質保險產品仍有龐大需求，我們將致力提升產品及服務水平，為客戶及本集團創造長期價值增長。
霸菱投資
根據霸菱投資諮詢協議，萬通保險同意委聘Barings LLC為其投資顧問，為萬通保險收購、管理、服務和處置投資。根據霸菱投資諮詢協議由Barings LLC管理的資產及該等資產的類型和金額，將由萬通保險投資委員會不時確定。
霸菱投資諮詢協議的初步年期為自二零一八年十一月十六日起至二零二一年十一月十五日止，惟須受自動續訂條款所規限。霸菱投資諮詢協議其後自動續訂三次，每次續訂一年，由二零二一年十一月十六日至二零二四年十一月十五日止。自二零二四年十一月十五日期限屆滿後，霸菱投資諮詢協議自二零二四年十一月十六日起自動額外續訂一年，其後須受自動續訂條款所規限（「續訂霸菱投資顧問協議」）。
任何一方可向其他方發出30天書面通知後終止霸菱投資諮詢協議。在現有年期屆滿後續訂霸菱投資諮詢協議時，本公司將重新遵守上市規則項下的適用規定。相關詳情請參閱本公司二零二零年公告、二零二一年公告及二零二四年公告。
萬通保險將於每季度向Barings LLC支付基於資產類型按費率計算的應付費用。費率介乎萬通保險指定Barings LLC進行投資管理的賬戶內各個證券、現金及其他財產組合截至當前季度每個月的最後一個營業日的平均資產淨值的0.25個基點至100個基點。
有關費率於考慮Barings LLC管理的資產類型及後經公平磋商釐定。本公司已評估霸菱投資諮詢協議項下服務對萬通保險之業務需要。本公司考慮到(i)萬通保險向Barings LLC支付之歷史費用金額；(ii)Barings LLC徵收之歷史費率；及(iii)其他兩家稱職獨立第三方服務供應商提供之可資比較服務費率（由於該等獨立第三方服務供應商在香港為客戶提供可資比較投資諮詢服務，本公司認為比較屬公平及具代表性）。本公司認為Barings LLC提供之費率整體與其他稱職獨立第三方供應商提供之市場費率一致。
美国万通(MassMutual)
美国万通人寿保险（Massachusetts Mutual Life insurance company,简称Massmutual）简称万通人寿，始建于1851年，是一家无股东，互惠型保险服务平台。
Whole Life Insurance Dividends Chart [Rate History of the Top Companies]
Life insurance dividends are payments made by mutual insurance companies to policyholders that represent a share of the company’s profits. These dividends are considered a return of premium that were “overpaid” because the company performed better than expected. Under the U.S. tax code, these dividends are considered non-taxable distributions to policyholders.
Whole Life Insurance Dividend Rate History [2025 Update]
A participating policy is one that pays dividends to the policyholder. The most competitive participating policies are from mutual companies.
The reason mutual companies pay dividends is that they do not have stockholders. So the only dividend they pay is to policyholders.
Whole Life Insurance Dividend Rates Historical Averages
Historical Dividend Studies from Massachusetts Mutual Life Insurance Company (MassMutual®)
As a mutual life insurance company, MassMutual does not have shareholders. Instead, the company operates for the benefit of its participating policyowners.
Participating whole life policies issued by MassMutual are eligible to receive a dividend each year.
Although dividends are not guaranteed, MassMutual has paid them every year since 1869.
