2025-07-03

#丸子早上看美股#2025-07-03

1、“大而美”法案众议院通过，特朗普周五将签署

“大而美”法案在美国众议院以218:214再次表决通过，特朗普将于周五正式签署。“大而美”法案的核心内容包括减税、削减社会福利、提高债务上限，同时也削减了对新能源的补贴。

减税可以刺激经济增长，短期内美股可能会继续狂热；减税降低政府收入，同时提高债务上限，美国政府的长期债务负担会越来越重，对降息的诉求很高，但债务太高，市场又会要求高利率，这个是美国需要长期解决的问题。削减了对新能源的补贴，短期内利空特斯拉，但新能源车的竞争力如果是靠补贴，那就不是真的竞争力。

2、美国非农数据出炉，美国经济仍然强劲，降息预期减弱，TLT下跌

美国6月新增非农就业岗位147,000个，失业率降至4.1%。就业强劲让市场放弃了对7月降息的预期，转向希望9月降息。

其实鲍威尔一直在讲，要看到关税对通胀的影响后，才能决定是否降息，所以在关税协议没有敲定，美国经济又非常强劲，没有到需要“救”的程度，是没法降息的。

现在美股太高了，实在下不去手，幸好还有高息美债可以买。如果后面真的降息了，美债利率也下去了，那就真是“资产荒”了。所以，我站鲍威尔 ：），但对美国人民来说，还是希望尽快降息的，不然房贷负担太重了。

降息预期减弱，TLT跌了0.7%，20年期国债收益率涨到了4.862%。还想买债收息的，可以等等看下周有没有机会。

3、美股现在太热了

标普新高了，纳斯达克100新高了，英伟达也新高了...

昨天买入的伯克希尔也涨了一点。